Panamá seguirá en la lista negra fiscal de la Unión Europea
La nación centroamericana permanece como jurisdicción no cooperante tras nueva evaluación de la UE
Panamá se mantendrá en la lista negra fiscal de la Unión Europea tras la más reciente evaluación del bloque europeo, a pesar de los esfuerzos gubernamentales para su exclusión.
Diversos reportes internacionales confirman que Panamá continuará dentro del Anexo I, conocido como la lista negra fiscal, que clasifica a jurisdicciones no cooperantes en materia tributaria. Esta decisión se produce pese a los ajustes técnicos y las negociaciones diplomáticas emprendidas por el gobierno panameño para revertir esta situación.
Evaluación técnica y cronograma para salir de la lista
El Estado panameño ya anticipaba que su salida no sería inmediata, debido a que la UE aplica estrictos criterios técnicos y protocolos para retirar a un país de esta clasificación. El ministro de Economía y Finanzas, Felipe Chapman, señaló que, en el mejor de los casos, Panamá podría salir de la lista hacia finales de 2026 o principios de 2027.
“Yo estimo, que en el mejor de los casos, hacia fines de este año y seguramente a principios de 2027, Panamá logrará salir, exitosamente, de esta lista”, afirmó Chapman.
El gobierno reconoce avances significativos pero subraya que el cumplimiento total de los parámetros europeos aún requiere verificaciones rigurosas. Para ello, Panamá avanza en la implementación de marcos legales complejos, destacando la normativa sobre sustancia económica, que se encuentra en fase de consulta con diversos sectores nacionales.
¿Qué es la sustancia económica?
La sustancia económica es un conjunto de normativas que exigen a las empresas demostrar una presencia real y efectiva en el país donde declaran sus operaciones. Esto busca evitar que las compañías funcionen solo como sociedades de papel para obtener beneficios fiscales.
Entre los requisitos básicos que deben cumplir las entidades están:
- Contar con personal capacitado y residente en el país.
- Tener una gestión y dirección efectiva local.
- Registrar gastos operativos reales.
- Poseer activos físicos y tomar decisiones estratégicas dentro de la jurisdicción.
Estas medidas están alineadas con los estándares de transparencia y cooperación internacional impulsados por la Unión Europea y otras organizaciones globales.
Contexto internacional y países en la lista
Además de Panamá, otros territorios como Samoa Americana, Anguila, Guam, Palau, Rusia, Islas Vírgenes estadounidenses, Vanuatu, Vietnam y Turcos y Caicos también permanecen en la lista negra fiscal. Por otro lado, la UE prevé retirar de esta lista a países como Fiji, Samoa y Trinidad y Tobago.
La inclusión en la lista responde a la preocupación por estructuras que permiten trasladar utilidades sin actividad económica real, lo que afecta la recaudación tributaria de otros estados, según los criterios establecidos por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).
Diferencias entre lista fiscal y lista de blanqueo de capitales
Es fundamental distinguir que la lista negra fiscal es independiente de los listados relacionados con el blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo. Panamá fue excluida de estos últimos en 2025, tras cumplir con los estándares internacionales.
La permanencia en la lista fiscal no implica acusaciones de lavado de dinero, sino un retraso en la adopción plena de estándares de transparencia tributaria y cooperación internacional, elementos clave para mantener relaciones comerciales y financieras con la UE.
Impactos y medidas derivadas de la inclusión en la lista
Aunque estar en esta lista no genera sanciones automáticas, sí implica consecuencias indirectas. Algunos estados miembros de la UE aplican medidas fiscales defensivas como:
- Auditorías y controles más estrictos.
- Limitaciones para deducción de gastos.
- Requisitos documentales más rigurosos.
Estas acciones pueden aumentar los costos operativos y afectar la reputación de Panamá como centro financiero, condicionando la inversión extranjera directa europea, especialmente en sectores estratégicos como logística, finanzas y servicios corporativos.
Compromisos y perspectivas del gobierno panameño
El gobierno panameño ha declarado que la salida definitiva de la lista fiscal es una prioridad estratégica para consolidar su papel como centro regional de negocios. Defiende que su sistema tributario territorial es compatible con las mejores prácticas globales, siempre que se implementen las reformas adecuadas.
El mecanismo de vigilancia europeo, instaurado en 2017, se actualiza periódicamente para evaluar el progreso de los países. Panamá apuesta por fortalecer la cooperación y cerrar las brechas detectadas, especialmente en la operatividad real de las empresas en su territorio.
Resumen
Panamá seguirá en la lista negra fiscal de la Unión Europea tras la última evaluación, debido a que aún no cumple con todos los estándares de transparencia tributaria y sustancia económica exigidos por el bloque. El gobierno reconoce avances, pero estima que la salida del listado podría concretarse hacia finales de 2026 o inicios de 2027, tras implementar reformas legales y operativas. La inclusión en esta lista puede afectar la inversión y las relaciones comerciales con Europa, aunque no implica sanciones automáticas ni acusaciones de lavado de dinero.
Para más información sobre normativas internacionales y cooperación fiscal, consulte la página oficial de la Unión Europea y la OCDE.
Image Source: https://kchcomunicacion.com/2026/02/16/panama-permanecera-en-la-lista-negra-fiscal-de-la-union-europea/